Родился Бажов на Урале в г. Сысерти в семье заводского мастера. В детстве любил слушать рассказы старых горняков. Три года Бажов учился в Сысертском земском училище, где был в числе лучших учеников. С 10 до 14 лет способный подросток обучался в Екатеринбургском духовном училище и Пермской духовной семинарии.

П. П. Бажов преподавал русский язык в сельской школе, в духовных училищах Екатеринбурга и Камышлова. Во время летних каникул путешествовал по уральским деревням, интересовался историей родного края: «смотрел, как «люди живут», пытливо изучал труд камнерезов, гранильщиков, столяров, литейщиков и других мастеров. В дальнейшем это помогло ему в карьере журналиста, а затем и в писательском труде.

В начале 30-х годов советские фольклористы получили задание собрать «колхозно-пролетарский» фольклор. Историк Владимир Бирюков был в затруднении, он не нашел на Урале рабочего фольклора. Выручил Бажов, написавший специально для него три сказа, которые рассказывал ему в детстве дедушка. Первое издание «Малахитовой шкатулки» вышло в 1939 году в Свердловске. Писатель неповторимым языком рассказал о красоте Урала. Сказы – это волшебные и простые истории о добытчиках золотых, серебряных и медных руд. В них переплетаются фантастика и реальность, добро побеждало зло, вся нечистая сила отступала перед мужеством и чистой совестью. Впервые героями сказок стали не гномы, не богатыри, а простые люди с чистой душой, которые верят в добро и посвящают свою жизнь труду.

Главными героями были и мифические персонажи: Серебряное копытце, Хозяйка Медной горы , Огневушка-Поскакушка, Голубая змейка, Бабка Синюшка и др.
Сказы из «Малахитовой шкатулки» были переведены на многие языки мира.